ما هي العوامل التي تزيد سعر الذهب ومن يحددها؟ كيف يعمل سوق الذهب العالمي؟ يخبرك معرض ليوبارد للذهب والمجوهرات بما تحتاج لمعرفته حول أسعار الذهب.
في حين أن سعر الذهب في كل دولة يعد مهمًا للأسواق المحلية، فإن سعر الذهب في LBMA يعد مقياسًا رئيسيًا لسوق الذهب العالمي بأكمله.
العوامل الرئيسية التي تؤثر على سعر الذهب هي:
العرض والطلب
معنويات المستثمرين
التضخم وحركة الدولار الأمريكي
نظرًا لأن الذهب يرتفع دائمًا عندما يتباطأ النمو الاقتصادي، فقد كان المعدن الثمين تاريخيًا أصلًا جيدًا لموازنة الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر في محفظتك والحماية من التضخم الذي يؤدي إلى تآكل قيمة مدخراتك. ويعتبر سعر الذهب أحد أهم العوامل المالية المؤشرات في العالم. ويتم مناقشته بشكل متكرر في الأخبار الاقتصادية إلى جانب سعر الصرف الرئيسي ومؤشرات سوق الأوراق المالية وعائدات السندات الحكومية وأسعار السلع الأساسية فيما يتعلق بالذهب. في حين أن المشاركين في السوق والمستثمرين في المعادن الثمينة عادة ما يكونون على دراية بالسعر اليومي للذهب، إلا أن ما هو أقل شهرة هو كيفية تحديد سعر الذهب، وكيف يعمل سوق الذهب، وما الذي يؤثر على سعر الذهب.
يشرح معرض leopard للذهب والمجوهرات في هذا المقال:
كيف يعمل سوق الذهب
كيفية تحديد سعر الذهب
ما هي العوامل التي تؤثر على سعر الذهب؟
“إن الحصول على فهم أعمق للخصائص الفيزيائية للذهب قد يساعدك على فهم أفضل لكيفية عمل أسعار الذهب.”
كيف يعمل سوق الذهب العالمي؟
يتم تداول الذهب عالميًا على مدار 24 ساعة يوميًا. بسبب تداخل ساعات التداول في أسواق الذهب حول العالم، تتوفر أسعار الذهب الحية خلال أسبوع العمل، من وقت متأخر من ليلة الأحد إلى مساء الجمعة بتوقيت جرينتش.
هناك نوعان أساسيان من أسعار الذهب:
سعر الذهب الحالي وسعر الذهب في المستقبل.
يصف السعر الفوري للذهب المعاملة التي تتم على الفور.
يشير السعر المستقبلي للذهب إلى معاملة ستتم لاحقًا، عادةً في الأشهر القليلة المقبلة.
يتم التعبير عن أسعار الذهب في جميع أنحاء العالم بالدولار الأمريكي.
يعد السوق العالمي خارج البورصة (OTC) أكبر سوق من حيث حجم التداول ويلعب دورًا مهمًا في تحديد سعر الذهب.
ما هو السوق خارج البورصة؟
يتميز سوق OTC بتداول المستثمرين مباشرة مع بعضهم البعض. وهذا يعني أن الطرفين المتقابلين يتفقان على السعر ويلزمان بتسوية الصفقة (مبادلة النقد بالذهب) مع بعضهما البعض. ووفقا لتقرير مجلس الذهب العالمي، فإن حوالي 90% من تجارة الذهب العالمية تتم في سوق OTC في لندن أو في بورصات مثل نيويورك كومكس أو بورصة شنغهاي للذهب. بالمقارنة مع سوق OTC، فإن البورصات عبارة عن منصات منظمة تعمل على مركزية وتسهيل المعاملات بين مستثمري الذهب.
كيف يتم تحديد سعر الذهب؟
يعد “London Gold Fix وLondon Gold Bullion Market Association” من الأسماء الرئيسية التي يجب تذكرها عند تحديد مفهوم تثبيت أسعار الذهب. كان نظام تثبيت الذهب في لندن طريقة لتحديد سعر الذهب للأونصة الترويسية بالدولار الأمريكي. وفي عام 2015، تم استبداله بسعر الذهب من قبل جمعية سوق السبائك في لندن، أو LBMA. ولا يزال السعر محددًا بالدولار الأمريكي مرتين يوميًا، الساعة 10:30 و15:00 بتوقيت جرينتش.
ما هو LBMA؟
تم إنشاء LBMA في عام 1987 من قبل بنك إنجلترا، الذي كان آنذاك الجهة المنظمة لسوق سبائك الذهب. تضع LBMA معايير التكرير وتراقبها، وتنشئ وثائق تجارية، وتعزز تطور الممارسات التجارية الجيدة. حاليًا، يتم تحديد سعر الذهب في LBMA من قبل 16 شركة سوقية مرموقة، بما في ذلك جي بي مورغان تشيس (فرع لندن)، وغولدمان ساكس ومورغان ستانلي.
ما هي العوامل التي تؤثر على سعر الذهب؟
إن التغيرات في سعر الذهب تنتج عن عوامل كثيرة، وليس سبب واحد. بعض العوامل التي تؤثر على سعر الذهب هي كما يلي:
السياسة النقدية وحركة الاحتياطي الفيدرالي
إن السياسة النقدية التي حددها الاحتياطي الفيدرالي، البنك المركزي للولايات المتحدة، باعتباره أكبر اقتصاد في الوقت الحالي، عادة ما يكون لها تأثير كبير على سعر الذهب. تلعب البنوك المركزية دورًا مهمًا في ضمان الاستقرار الاقتصادي والمالي لأي بلد. على سبيل المثال، عندما يكون الاقتصاد الأمريكي راكدا أو بطيئا، قد يستخدم الاحتياطي الفيدرالي سلطته لخفض أسعار الفائدة لجعل الاقتراض في متناول البنوك الأعضاء وبالتالي للمستهلكين الذين يسعون إلى الاقتراض منها. هناك اعتقاد عام بأن سعر الذهب يرتفع عادة عندما تنخفض أسعار الفائدة وينخفض عندما ترتفع الأسعار. ومع ذلك، تظهر البيانات التاريخية أن هذا ليس صحيحا دائما.
العرض والطلب
كما هو الحال مع أي سلعة أو خدمة أخرى، فإن زيادة الطلب على الذهب، إلى جانب العرض المحدود أو المنخفض من مناجم المعادن الثمينة ومصافي التكرير، يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. وعلى العكس من ذلك، فإن زيادة المعروض من السلعة أو الخدمة مع الطلب الراكد أو الضعيف يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الأسعار. من بين اللاعبين الرئيسيين في تعدين الذهب حول العالم: الصين والولايات المتحدة وجنوب أفريقيا وأستراليا وبيرو وروسيا. عندما يتعلق الأمر بطلب المستثمرين، مع بدء المزيد من الناس في شراء الذهب، يرتفع السعر بما يتماشى مع الطلب وينخفض عندما يبدأ الناس في بيع الذهب. البنوك المركزية هي أيضا محركات كبيرة لأسعار الذهب. المبدأ هنا هو نفسه: عندما تقوم البنوك المركزية بتنويع احتياطياتها النقدية وشراء سبائك الذهب، فإن سعر المعدن الثمين يرتفع عادة. وفقا لمجلس الذهب العالمي، قامت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بزيادة احتياطياتها من الذهب بشكل مستمر في السنوات الأخيرة. وفي عام 2021، اشترت البنوك المركزية إجمالي 463 طنًا من الذهب، وهو ما يزيد بنسبة 82% عن عام 2020.
تورم
التضخم أو الزيادة في أسعار السلع والخدمات هو العامل الثالث الذي يؤثر على سعر الذهب. لقد تم استخدام الذهب تاريخياً كسلعة احتياطية بسبب ندرته كسلعة وتاريخه الطويل كوسيلة موثوقة للتبادل والدفع، ويعتبر ذا قيمة. لذلك عندما يكون هناك عدم يقين اقتصادي وارتفاع التضخم، تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع.
الدولار الأمريكي
وبما أن الذهب معدن مقوم بالدولار (بمعنى أنه يتم قياسه والتعبير عنه بالدولار الأمريكي)، فإن سعره عادة ما يرتبط عكسيا بقيمة الدولار الأمريكي. ونتيجة لذلك، فإن الدولار الأقوى يبقي سعر الذهب أقل وأكثر تحت السيطرة. في حين أن ضعف الدولار من المرجح أن يؤدي إلى زيادة أسعار الذهب من خلال زيادة الطلب، إلا أنه يمكن شراء المزيد من الذهب عندما يكون الدولار أضعف. ونتيجة لذلك، غالبا ما يُنظر إلى الذهب على أنه أداة تحوط ضد التضخم والعملات الورقية التي تتمتع بقوة شرائية. وعلى عكس النقود الورقية، فإن سعر الذهب لا يتغير كثيرًا من سنة إلى أخرى. في الواقع، لا يفقد الذهب قيمته مقابل التضخم أو يصبح أكثر تكلفة، بل إن قيمة نقودك الورقية هي التي تضيع بسبب التضخم.
ملخص
لقد كان الذهب أحد الأصول الاستثمارية طويلة الأجل التي يفضلها المستثمرون لفترة طويلة، وعلى مدى الخمسين عامًا الماضية، ارتفع سعر الذهب بشكل ملحوظ. يعد سعر الذهب في LBMA هو المعيار الأكثر أهمية لسوق الذهب بأكمله. ويحدد سعر الذهب مرتين يوميا. كما هو الحال مع العديد من السلع الأساسية، يعتمد سعر الذهب بشكل كبير على العرض والطلب: يشكل إنتاج التعدين غالبية إجمالي المعروض من الذهب. التضخم والدولار الأمريكي والبيانات والسياسات الاقتصادية يعد اقتصاد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عاملاً مهمًا آخر يزيد من سعر الذهب. وأخيرًا، تعد البنوك المركزية أحد المصادر المهمة للطلب على المعدن. زيادة طلب البنك المركزي على الذهب الاستثماري يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب.
ورشة Leopard للذهب (معرض مجوهرات Leopard )
وهي تنتج جميع أنواع الذهب والمجوهرات، مثل الخواتم الذهبية وخواتم الزواج والأقراط والأساور والسلاسل وغيرها، بأعلى جودة لكم عشاق الذهب. يرجى الاتصال بنا للحصول على مزيد من المعلومات.